新能源轻卡、重卡爆发式增长，传统企业如何防守

2025年2月新能源商用车销量为5.06万辆，同比增长184%，新能源商用车增速明显快于商用车整体增速（68.4%）。从渗透率表现来看，2月新能源商用车渗透率由去年同期的11.3%升至19%，上升了8个百分点。今年2月同比快速增长主要来自于春节因素影响，但仍然可以看到新能源商用车发展迅猛。

分板块看商用车主要关注轻商、重卡，轻商里面系2025年1-2月渗透率（+54.6%）高于2024年（+46.3%），中面渗透率已经高于90%，可以看到面系中新能源替代传统能源已经接近尾声，新能源面系已经从蓝海走向红海。卡系中，受益于B端运营，轻卡城际配送等优势明显，未来成为主要提升板块，重卡当前渗透率快速提升，重卡新能源化仍在初期探索阶段，享受着国家政策的红利，从目前的情况来看，公路运输仍是我国物流业的大头，而重卡便是公路运输的主要载体，新能源化潜力巨大。

轻商：面包车系中五菱“霸主地位”明显，轻卡比亚迪开始发力

2月，新能源物流车市场迎来大爆发，销量达到37031辆，同比增长173%，环比增长101.8%。2025年1-2月销量55382辆，同比增长74.3%。这一数据表明新能源物流车正处于快速增长阶段，市场需求持续攀升。

从细分结构来看，中面市场份额占比32.9%，轻卡市场占20%，卡系车整体占据41.6%的份额，成为市场的重要支撑。面系方面五菱扬光 “碾压式” 称雄中面，长安睿行EM60“逆袭” 微面王座；卡系中比亚迪T5市占率冲上前四，远程星享F1E“剑指” 微卡巅峰。

面包车系：在传统燃油车时代，通常不将其归为商用车，而是交叉乘用车，空间大、座位多，可拉货可载人。是当前新能源化最高的一个商用车车型。例如6方、7方的中面，新能源渗透率已达到90%以上。该车型还可以细分为“盲窗版”和“明窗版”，近两年大火的“明窗版”车型主要有几个优势：一是保险，明窗车型可以购买非营运险，保险价格大幅降低。二是国家政策补贴，明窗车型适用置换补贴或当地的购车券等优惠，降低成本。三是金融贷款利率低。

在燃油时代，五菱是面包车自用市场的“霸主”，年销量可达到30-40万；但在新能源时代，随着一二线城市的城配专职司机逐渐增加，这种散点分布、效率低下的自用配送也正逐渐转件转变为集中化、规模化、平台化的模式，1辆车的效率可以顶5辆自用配送的效率。同时，在三四线城市和农村等区域，面包车同样也不是新的增长点，这类区域更多的需求集中于微/小卡。

微/小卡：主要以中西部区域、北方区域为主要市场，例如宁夏、甘肃等地。最受欢迎的长度多为3米7、3米8，又可细分为单胎和双胎两个品类，营运用车基本选双胎，因为无法确认客户的货物是轻抛货还是重货。

轻卡：多用于城市配送，具有较好的灵活性和操控性；6米8：适用于中长途运输，能够携带更多的货物；7米6：这种长度的轻卡也成为高栏车，通常用于大型货物运输。4米2车型主要以B端客户为主，作为运力的承接方，对于车辆品牌的选择权更大，更能影响主机厂。目前对于市场选择影响更大的是电池电量方面。

4米2车型当前主要有三大类客户：一是城市配送里的快递类，以前低于90度电的产品基本都是为这类场景诞生的，但后来随着电池成本下降，且此类客户有限，需要开拓更大的市场，大电量产品逐渐成为主流。第二类是城市内的B端配送，基本用100度电左右的电池，行驶里程比快递类长一些，但要跨城配送又稍显不足，且B端业务往往会出现账期长、破损损失等情况，因此这类客单更多是平台在做。第三类是跨城配送，跨城配送可以拼单，盈利效果比城内配送要高，对车辆续航的要求也更高，基本要达到300公里以上。

轻卡市场的竞争向来激烈，2月销量7391辆，同比增长225.5%，持续高位增长，市场份额为20%。广东、河南、浙江销量领先，深圳、广州、郑州是城市销量前三。

比亚迪自1月份首次进入轻卡市场TOP5榜单后，在2月继续发力。远程商用车稳坐销冠，北汽福田、陕汽集团紧跟其后，比亚迪位列第6，同比增长373.8% ，旗下比亚迪T5车型凭借出色的续航能力和载货性能，赢得了不少物流企业的认可，这不仅体现了比亚迪在新能源物流车领域的技术实力和市场竞争力，也意味着其正逐步改变轻卡市场的竞争格局，让整个市场的竞争更加白热化。传统油车企业同样在发力，不断加大在新能源领域的投入，试图在这个快速增长的市场中分得一杯羹。

重卡：新能源重卡是今年增速最快的两个市场，且市场格局尚未定型

新能源重卡增长最快的细分市场主要是牵引车和自卸车，以固定场景（港口、煤矿等倒短）居多。由于技术和资金、资源等方面的准入门槛高，更能体现一家企业的综合实力，因此新能源重卡是商用车企业在较量时必须要有突破的领域。且即使交通部提倡“公铁联运”“公水联运”，但从目前的情况来看，公路运输仍是我国物流业的大头，而重卡便是公路运输的主要载体，新能源化潜力巨大。

当前，重卡新能源化仍在初期探索阶段，享受着国家政策的红利，但其面临的一大竞争对手是天然气重卡，尤其在气价下降之后，其能耗成本也会降低，经济性优势明显。因此，新能源重卡未来的核心竞争是要靠核心技术的突破，能够让TCO车辆总使用成本显著下降，得到客户的认可。

2月份新能源重卡销8216 同增298.83%三一/徐工/重汽居前三新能源重卡市场月销量持续走高，在1月销量实现快速增长之后，2月份销量再次实现高速增长。绿色重卡数据显示，在2025年2月，共有59家企业有销售新能源重卡，当月销量为8216辆（2024年2月实销2060辆），同比增长298.83%，环比增长14.64%。其中销量超过100辆的企业有13家，总销量达到7860辆，占全国新能源重卡当月总销量的95.67%。2025年2月，销量冠军企业是三一集团，销售1479辆，占比18.00%；销量亚军企业是徐工集团，销售1394辆，占比16.97%；销量季军企业是中国重汽集团，销售1224辆，占比14.90%。前十企业的总销量7411辆，占当月国内总销量90.20%，头部效应明显。

比亚迪新能源重卡战略回归，2025年4月在第八届中国新能源商用车产业大会上，比亚迪将重磅发布Q3 纯电牵引车及专用车系列，宣告其新能源重卡产品线的战略回归。作为全球新能源商用车领导者，比亚迪依托20 年技术沉淀与全产业链垂直整合能力，携三大核心优势强势入局，重新定义新能源重卡价值标准。

总结：在燃油时代，无论是面系车、卡系车还是重卡，市场前十格局基本已经固定；但新能源时代，目前唯一能够确定霸主地位的只有面系市场的五菱，其他的市场仍处在“混战”时期，像轻卡市场还未出现类似“五菱”国货之光的爆款品牌，重卡更是大家在探索与战略布局当中，在新能源体系下大家似乎又重新站在起跑线上，新一轮洗牌已经开始。是新能源乘用车以比亚迪为首的品牌称王，还是传统燃油车地位稳固的中国重汽等老牌顺利转型，让我们拭目以待。

来源：盖世汽车